中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 在利率持续下行、经济周期波动加剧的背景下，分红保险正在从“可选”向“必选”转变，行业全面向分红保险转型，发展可喜。随着上市保险公司三季报的一一揭晓，这一趋势愈发明显：分红险产品占上市保险公司新增保费的比重大幅提升，成为人身险公司业务转型的主要方向。 “自今年9月人身保险预定利率转换后，公司业务重心完全转向分红险，分红险占比近日，平安人寿总经理助理兼首席艺人孙汉杰在接受中国银行保险报记者采访时表示。分红险经营的本质是一场“马拉松”。华泰证券日前发布研报称，今年分红险销售好于此前预期，预计将推动保险公司明年实现韧性增长。个险渠道有望恢复新保费正增长，保费高增长。孙汉杰指出，从长期来看，经济、市场利率、投资市场等，推动浮动收益的分红产品更符合行业发展，这一趋势也体现了美国等保险市场的经验。日本、英国在利率下降时期加大各类利率敏感型保险产品的推广力度，扩大分红、投资相关产品等浮动收益产品比例，降低利率风险。 “与普通产品不同，分红保险账户在资产管理、收益分配等方面具有独立的特点，对资产与资产的匹配有更高的管理要求。”孙汉杰表示，一方面，分红保险在产生盈余的基础上，每年都要向客户派发红利，尽量满足客户的红利预期，通常对投资回报要求较高；另一方面，分红保险产品通常保证期限较长，公司需要长期保持稳定运营，为客户提供稳定的保障。d 长期收入和保障。孙汉杰强调，分红保险的经营本质是一场“马拉松”，要注重长期回报，保持决心。他认为，除了良好的长期投资能力外，要保证分红保险能够持续稳定地派发红利，至少需要以下能力原则作为坚实的保障：一是先进的产品开发能力，从定价源头上控制利率风险；二是科学的股利政策制定能力，综合评估盈余账户、投资预期和市场竞争力，确保股利合理稳定水平；三是全流程的风险管理能力，将风险控制嵌入到产品设计、承保、投资等各个环节；四是创新产权挂钩机制。据他介绍，平安人寿已设立了建立负债协调团队，通过优化组织架构、完善产权模型、强化预警机制，全面提升长期稳定运营能力。业务重心已转向分红保险。记者注意到，目前市场上的分红保险产品主要有分红终身寿险、分红年金保险、分红养老保险等。各类人身保险公司的责任保险产品转换，主要提供长期金融服务。财富功能和年金领取功能。如何打造多元化竞争？平安人寿产品策略及研发团队总经理杨阳表示，分红险的主要区别在于各公司的分红投资策略、投资能力、分红水平以及养老金等增值服务金额。以及为客户提供的医疗服务。为此，平安寿险推出了以“红利期，平安添色彩”为主题的一系列分红保险促销措施。杨阳介绍，在产品端，公司不断丰富终身寿险和分红年金保险产品的参与度，增加双重被保险人等特殊责任设计，并采用资产所有权挂钩模式，增强分红保险产品的竞争力；团队方面，公司持续围绕参与产品、基础知识和红利理念对代理商进行培训，帮助团队更好地为客户提供产品和服务；客户端方面，助推分红保险市场增长，解读分红科普，帮助客户正确认识分红保险。 “在行业回归红利的趋势下，我们将继续2026年一季度重点发展分红险业务。”孙汉杰进一步表示，在产品方面，我们将围绕客户需求构建新的产品体系；在服务方面，公司以平安集团医疗养老生态圈为赋能，打造以“医疗健康+养老”为核心的服务体系，赋能分红保险产品销售，满足多样化的“产品+服务”需求。具体在投资方面，平安集团建立了一个投资组合建立“战术仓、仓况仓、战略仓”的管理框架，考虑短、中、长期投资目标，以应对不同的市场环境，提高分红账户的分红水平和市场竞争力。孙汉杰认为，目前，分红保险市场正在经历结构性重塑。“扶好限坏”，从规模竞争转向高质量可持续发展，青睐经营稳定、投资能力强的企业。您不能仅通过查看显示的利率来判断产品的质量。随着监管部门和保险公司对分红保险的普及教育，人们对分红保险的原理、分红实现率等知识有了一定的了解，对分红产品的认知度和信任度也随之提高。但值得注意的是，部分买家仍存在“高示范=高利润”的误区。杨阳提醒：“分红型产品的示范利率是对产品未来收益的预期假设，实际结算利率是赚取的收益。因此，不能仅以妖魔程度来判断产品的好坏。”根据《分红型保险精算规定》，保险公司向保单持有人分配的比例不低于分配盈余的70%。孙汉杰表示，分红实现率可以反映分红实际结算水平与示范收益之间的关系，客户可以充分考虑展示情况、分红实现率、实际结算水平等方面来选择产品。此外，分红型产品的分红水平并不固定，可以根据实际情况来选择。每年根据保险公司账户的实际经营业绩而变化，保险公司的投资能力和经营状况、变现率要求以及特别红利准备金的状况等都会影响分红水平。目前市场上有多种分红产品。主要产品类型包括年金保险、终身寿险和养老保险，各自的产品也有不同的交割日期和保障起始点。杨阳建议买家从三个方面进行评估：一是“认清需求”——明确是否适合长期持有（通常10年以上），了解保证收益和非保证红利的区别；二、“选产品”——根据保障需求选择终身寿险、年金保险或养老保险，并注重特殊责任和服务权利；三、“精选公司”——重点分析保险公司的投资能力、历史分红表现、偿付能力充足率和品牌声誉，避免被短期高位示范所欺骗。 （记者朱艳霞） （编辑：马鑫） 中国经济网公告：股市信息来自合作媒体及机构学费。这是作者的个人观点。仅供投资者参考，不构成投资建议。投资者据此操作需自行承担风险。